Average True Range (ATR) ist ein Instrument zur Messung der Volatilität in der technischen Analyse. Im Gegensatz zu vielen anderen aktuellen Indikatoren wird er nicht verwendet, um die Kursrichtung zu bestimmen. Es geht vielmehr um die Messung der Volatilität, insbesondere der Volatilität, die durch Gaps oder Limit Änderungen verursacht wird. Die Genauigkeit definiert die Anzahl der Dezimalstellen, die beim Indikatorwert vor dem Runden beibehalten werden sollen. Je höher die Zahl, desto mehr Nachkommastellen des Indikatorwertes. So kann man auch mit sehr kleinen Werten über Zeit Informationen bekommen.
J. Welles Wilder hat den ATR Indikator erfunden und in seinem Buch „New Concepts of Technical Trading Systems“ vorgestellt. Dieses Buch wurde 1978 veröffentlicht und enthält andere klassische Indikatoren von J. Welles Wilder, wie den Relative Strength Index (RSI), Average Directional Index (ADI) und Parabolic Steering Index. Wie die oben genannten Indikatoren wird der ATR Indikator nach wie vor häufig verwendet und hat einen großen Einfluss auf das Analysefeld. Die Wirtschaft wüsste nicht, wie es heutzutage ohne die Erfindung von J. Welles Wilder aussehen würde.
Average True Range (ATR) benötigt nur einen Parameter und das ist die Periodenlänge. Einige Nutzer haben sich gefragt, welche Periodeneinstellung sie verwenden sollten – welche ist «die beste.»
Die Antwort ist natürlich, dass es so etwas wie die beste oder profitabelste ATR-Periode nicht gibt. wie es keinen besten technischen Indikator, Trading-Strategie, Zeithorizont oder Markt gibt. Wie bei praktisch jedem anderen technischen Indikator ist die Auswirkung des letzten Balkens auf dem resultierenden ATR Indikator umso grösser, je kürzer (kleiner) der Zeitraum ist, und desto schneller reagiert die ATR auf Änderungen der Marktvolatilität. ATR mit Periode 50 ist viel langsamer und glatter als ATR Indikator mit Periode 5. Ein häufiges Missverständnis über ATR Zeitraum ist, dass es die Anzahl der Tage oder Bars bedeutet. Einige Quellen behaupten beispielsweise, dass die ATR mit einer Periode von z.B. 5 den Durchschnitt der wahren Range der letzten 5 Tage darstellt, wobei die durchschnittliche Volatilität der letzten 5 Tage gemessen wird. Für die ursprüngliche Wilders ATR ist das nicht wahr (obwohl er selbst bedauerlicherweise Formulierungen wie «14-Tage True Range Average» verwendet). Es ist ebenso ungenau, wie der exponentielle Moving Average mit Periode von 5 nicht der durchschnittliche Schlusskurs der letzten 5 Tage ist. Nur der einfache Moving Average ist dies, und die obige Behauptung gilt nur für die ATR, die als einfacher Moving Average der wahren Reichweite berechnet wird. Die durchschnittliche True Range kann auf verschiedene Arten berechnet werden.
Neben der Originalformel, die der bereits erwähnte Erfinder der ATR Indikator J. Welles Wilder Jr. in New Concepts in Technical Trading Systems vorstellte, werden heutzutage mindestens zwei weitere Berechnungsmethoden in Trading- und Charting-Software verwendet:
Alle diese Berechnungsmethoden und ihre genauen Formeln werden hier näher erläutert. Diese drei Methoden unterscheiden sich in der Art und Weise, wie sie die ATR-Periode zur Berechnung der ATR Indikator verwenden, und können daher selbst mit der gleichen Periodeneinstellung zu deutlich unterschiedlichen Ergebnissen führen.
Ich werde Ihnen nicht sagen, welches «beste» ist, da man dies einerseits meistens für einen selbst herausfinden muss. So bekommt man mit der Zeit ein mehr oder weniger gutes Gefühl dafür. Was ich Ihnen aber kann sagen ist, in welchen Zeiträumen aufgrund der Trading-Literatur und diversen Software-Standardeinstellungen es am beliebtesten erscheint und sich oftmals auch am besten lohnt. Zwei Zahlen, die immer wieder auftauchen, sind 14 und 20. Wenn Ihnen das wichtig ist (es sollte nicht sein), zwei ATR-Perioden, die J. Welles Wilder selbst in seinem Buch erwähnt, sind 7 und 14. Aber höchstwahrscheinlich verwendete er den Indikator für einen anderen Trading-Stil als Sie, auf verschiedenen Märkten und im Jahr 1978.
Wie bereits erwähnt, ist der ATR Indikator nicht darauf ausgelegt, zukünftige Preise zu bestimmen, daher wird es nicht als aktiver Indikator verwendet, um zukünftige Preistrends zu bestimmen. Im Gegenteil, es ist sehr nützlich, um die Intensität des Trainings zu messen. Wenn sich beispielsweise der Preis eines Wertpapiers ändert oder umkehrt, egal ob er steigt oder fällt, nimmt die Volatilität normalerweise zu. In diesem Fall wird ATR erhöht. Dies kann als Maß für die potenzielle Intensität des Trainings verwendet werden. Je größer die Volatilität der großen Aktion ist, desto mehr Interesse oder Druck verschlimmert die Aktion. Andererseits ist die Volatilität während der Dauer der kontinuierlichen Seitwärtsbewegung in der Regel gering. Dies kann helfen, Handelsgewinne zu entdecken.
Die Tatsache, dass der ATR Indikator aus dem absoluten Wert der Preisdifferenz berechnet wird, ist nicht zu vernachlässigen. Dies ist relevant, da höherwertige Wertpapiere von Natur aus einen höheren ATR-Wert haben. Ebenso haben Wertpapiere mit einem niedrigeren Marktwert niedrigere ATR-Werte. Das Ergebnis ist, dass Händler die ATR-Werte mehrerer Aktien nicht vergleichen können. Der hohe ATR Indikator oder der hohe ATR-Bereich eines Wertpapiers kann sich von dem eines anderen Wertpapiers unterscheiden. Bei der Durchführung von Chartanalysen sollten Händler die Korrelation des ATR-Wertes jedes Wertpapiers unabhängig überprüfen und berücksichtigen.
I-gk-magic_ATR ist ein Forex Indikator auf ATR-Daten basiert. Es zeigt gut den Markteintritt, wenn sich die Linien kreuzen. Wenn die orange Linie die rote von oben nach unten kreuzt, bietet der Indikator ein Signal für den Verkauf, sonst – für den Kauf. Indikator, wenn besser in Verbindung mit Oszillator, um die Signale zu bestätigen. Beispielhaft wird dies an der unten angebrachten Grafik.
Da es sich um einen Volatilitätsindikator handelt, kann es für viele Zwecke verwendet werden. Sie können es verwenden, um seine Größe umgekehrt proportional zur Größe der Position des Assets zu machen. Dadurch wird sichergestellt, dass jede Position im Portfolio in Bezug auf das Risiko ungefähr gleich ist. Der ATR Indikator kann auch verwendet werden, um Stop-Loss zu bewerten. Wenn Sie den Verlust auf die letzten 14 Tage der ATR des Vermögenswerts begrenzen möchten (d. h. die ATR mit einem Zeitraum von 14), können Sie entsprechend einen Stop-Loss setzen.
Wenn Sie den S&P 500 vom Stunden-Chart aus handeln, die ATR 12,7 beträgt und Sie den Stop-Loss auf das 2-fache des ATR Indikator setzen möchten, können Sie den Stop-Loss auf 25,4 Punkte unter (oder über) dem aktuellen Kursniveau setzen und anpassen es im Laufe der Zeit. Natürlich gibt es keine feste Regel für das Setzen eines Stop-Loss basierend auf dem ATR Indikator. Es hängt von der individuellen Risikobereitschaft jedes Traders ab.
Ist die Volatilität höher, ist die Supertrendlinie weiter von der Linie des Basiswerts entfernt. Durch die Quantifizierung reagiert der Indikator stark auf Marktschwankungen und zeigt schnell Anzeichen von Trendänderungen an. Der Supertrend-Indikator bewegt sich immer in Trendrichtung. Der Indikator platziert eine rote Linie und eine blaue Linie auf dem unten sichtbaren Chart. Die blaue Linie steht für einen Aufwärtstrend und die rote Linie für einen Abwärtstrend. Wenn eine bestehende Unterstützungs- oder Widerstandslinie durchbrochen wird, kehrt sich der Trend um. Wenn der Preis die Signallinie durchbricht, bedeutet dies ein potenzielles Verkaufssignal. Am Aufwärtsschnitt der Signallinie liegt ein potenzielles Kaufsignal vor. „Periode“ und „Faktor“ zur Darstellung des Supertrends der Signallinie sind getrennt einstellbar. Standardmäßig sind diese Einstellungen zehn (Periode) und drei (Faktor).
Ein weiteres Anwendungsgebiet von ATR ist die Definition von Stop-Loss- und Trailing-Stop-Loss-Markern. Wird der Risiko-Stop-Loss zu eng gesetzt, verschwinden potenziell profitable Positionen vom Markt. Hier kann der ATR Indikator die Hauptschwankungsbreite des Marktes messen, und die Stop-Loss-Marke sollte darauf ausgerichtet sein. Als Trailing Stop Loss verwendet, kann der ATR Indikator verhindern, dass die aktuelle Position aufgrund der geringen täglichen Schwankungen der zugrunde liegenden Wertpapiere vorzeitig liquidiert wird und Händler von diesen Schwankungen negativ beeinflusst werden. Daher wird sie die Entscheidung, die Investition fortzusetzen oder zu beenden, auf den Markt übertragen.
Eine weitere Verwendung der True Range und ihrer glatten Variante, der Average True Range (ATR), besteht darin, dass sie in anderen Indikatorkonzepten als Teil von Berechnungen verwendet wird. Hier sollte das direktionale Bewegungskonzept und der Volatilitätsindex der kumulativen Verteilung von WILDER und William erwähnt werden.