Der Finanzmarkt ist ein komplexes System vieler Strukturen, das nach eigenen Gesetzen und Vorschriften funktioniert. Market Maker sind ein wesentlicher Bestandteil davon geworden. Es wird allgemein angenommen, dass sie diejenigen sind, die die Preise bestimmen. Aber tatsächlich entspricht dies nicht der Realität.
Wer ist also ein Market Maker auf der Börse? Market Maker (ММ) bedeutet wörtlich übersetzt aus dem Englischen „Marktteilnehmer“. Dies ist eine juristische oder natürliche Person, die eine Vereinbarung mit der Börse getroffen hat, um das Preisniveau der gehandelten Vermögenswerte aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus bestimmen die Vertragsbedingungen die Richtung der Aktivitäten: Ein MM ist für die Vorzugsaktien verantwortlich, der andere für die Aufrechterhaltung der Liquidität und des erforderlichen Spreads während eines bestimmten Zeitraums der Handelssitzung. In einfachen Worten, dies sind die gleichen Händler, aber mit bestimmten Verantwortlichkeiten.
Der Market Maker (derjenige, der den Markt macht) – dieses Konzept hat mehrere Bedeutungen. Die gebräuchlichste Definition eines Market Makers ist ein Brokerunternehmen, das Wertpapiere, Währungen und andere Vermögenswerte für die anschließende Organisation ihres Verkaufs kauft und lagert.
In dieser Funktion agieren Market Maker als unabhängige Teilnehmer am OTC-Handel und halten die Liquidität aufrecht. Typischerweise übernimmt ein Market Maker die Verantwortung, ein Minimum an Aktien oder Währungen an Kunden zu verkaufen.
Eine andere Bedeutung, die das Konzept eines Market Makers annimmt, ist ein Börsenmanager, zu dessen Aufgaben es gehört, den Fortschritt einer Handelssitzung zu verfolgen und die Teilnehmer über Preis-, Kursänderungen usw. zu informieren.
Dazu gehören unter anderem:
Je nach Ausmaß der Auswirkungen auf den Markt werden sie in zwei Arten unterteilt.
An der Börse hat der Market Maker in der Regel eine Vereinbarung, wonach er sich verpflichtet, gleichzeitig erteilte Orders mit einem Spread von höchstens wiederum dem vereinbarten Betrag für einige Vorteile aus der Börse für eine vorgegebene Zeit zu halten.
Unabhängig davon, welche Markthaie in den Augen von Newcomern Market Maker sind, besteht das Hauptziel ihrer Aktivitäten darin, die Liquidität von Börseninstrumenten zu erhalten und Handelsmöglichkeiten für Händler mit geringen Einlagen zu erhalten. Sie ermöglichen es Ihnen, in angemessenen Zeitabständen Transaktionen zu einem angemessenen Preis durchzuführen. Somit lassen sich folgende Hauptaufgaben des MM unterscheiden:
Um ihre Ziele zu erreichen, erfüllen Market Maker vertragliche Verpflichtungen: Sie führen Transaktionen zum Kauf und Verkauf von Aktien, Futures oder Währungen durch, prognostizieren Kursschwankungen und regulieren das Volumen der Lots zur Aufrechterhaltung der Liquidität. Je nach Art der ausgeführten Funktionalität kann MM in zwei Typen unterteilt werden.
Jeden Tag führen Marker-Hersteller eine große Anzahl von Transaktionen durch, um eine hohe Liquidität der börsengehandelten Vermögenswerte aufrechtzuerhalten. Kontinuierliche Arbeit umfasst viele Operationen:
Widerstand gegen den Markt – Verkauf von Aktien bei steigenden Preisen und umgekehrt, um ein Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage aufrechtzuerhalten.
Dabei erfolgt die Analyse der Situation an der Börse nicht in der für einen Trader üblichen horizontalen, sondern in einer vertikalen. Market Maker haben Zugriff auf das Orderbuch, in dem nicht nur Kauf- und Verkaufsoperationen angezeigt werden, sondern auch Pending Orders, Stop Loss und Take Profits. Sie bewerten Markttrends, Gewinnpotenzial und die Stärke der Aktie, indem sie kleinere Händler auf die Schlussfolgerungen aufmerksam machen. Die Vorschläge werden zusammengeführt und es wird ein für alle Parteien günstigstes Abkommen geschlossen. Findet sich an der Börse kein geeigneter Käufer oder Verkäufer, ist das Unternehmen, das eine Vereinbarung mit der Börse hat, verpflichtet, in seiner Rolle zu handeln.
Die Einnahmen der Market Maker setzen sich aus mehreren Komponenten zusammen:
Der Hauptteil der Einnahmen sind Wechselzahlungen im Rahmen des Vertrags, da das Ziel von MM darin besteht, einen stabilen liquiden Markt aufrechtzuerhalten. FOREX ermöglicht es Ihnen, Geld mit einem Spread zu verdienen, bei dem die Wahrscheinlichkeit einer umgekehrten Transaktion hoch ist.
sind die größten Banken aus aller Welt. Sie sind diejenigen, die an der Spitze der Kette stehen, die private Händler erreicht. Anbei ist eine Auftellung der grösten Akteure der Devisenhandelbörse. Sie sind anhand von zwei Parametern bewertet – der Zeit zur Aufrechterhaltung des Spreads und dem Handelsvolumen. Laut dem 40. jährlichen Devisenrating des Magazins Euromoney im Jahr 2018 hatten folgende Händler die größten Umsätze:
Market Maker sind ein integraler und notwendiger Bestandteil des Marktes. Sie verdienen nicht immer Geld mit Preisbewegungen, aber sie bieten den Komfort von Transaktionen, auch wenn Händler nicht wissen, mit wem sie es auf der anderen Seite zu tun haben.
Ein Market Maker ist ein Teilnehmer am Finanz- und Devisenmarkt, der den Markt „macht“. Dies sind die größten Finanzakteure, die aufgrund großer Mengen ihrer Transaktionen Kurse und Preisbewegungen erstellen. Wenn Sie beginnen, an den Finanzmärkten aktiv zu handeln, beginnen Sie neben einem Broker oder einem Dealing Center, über die sogenannten Market Maker zu lesen, die den Markt und die Kurse erstellen.