Akcje spółek zajmujących się sztuczną inteligencją (SI) spotyka się nie tak często. Wiele firm mówi, że zajmuje się sztuczną inteligencją i technologiami uczenia maszynowego, ale w rzeczywistości tylko niewielki odsetek z nich emituje akcje.
Sztuczna inteligencja nie stała się jeszcze częścią gospodarki, ale już zmienia istniejące zasady i ekosystemy. SI jest wykorzystywana w edukacji, motoryzacji, przemyśle, medycynie i finansach. Za jakieś 10 lat wszystkie te obszary zmienią się nie do poznania.
Według szacunków SI zwiększy globalny PKB o ok. 15,7 bln USD do 2030 r., czyli o 14 proc. w porównaniu z obecnym poziomem, a największy udział w tej liczbie przypadnie na Chiny – 7 bln USD i Stany Zjednoczone – 3,6 bln USD.
Według badań wzrost ten nie tylko nie doprowadzi do wzrostu kosztów, a wręcz przeciwnie – zmniejszy je. Sztuczna inteligencja uwolni ludzi od rutynowych zadań, dzięki czemu będą oni mogli skupić się na utworzeniu wartości dodanej, angażując się w bardziej kreatywne i strategiczne zadania. Jest też zła strona tej technologii – utrata pracy.
Przyjrzyjmy się więc kilku firmom, które pracują z SI.
Zacznijmy od Palo Alto Networks. Palo Alto zajmuje się bezpieczeństwem sieci. Firma stworzyła platformę, która wykorzystuje zaawansowane zapory sieciowe i technologie chmurowe do obrony przed atakami hakerskimi. Platforma firmy zapewnia całodobową ochronę w całej sieci, punkcie końcowym i chmurze właśnie za pomocą sztucznej inteligencji.
To SI przewiduje możliwe zagrożenia i blokuje je, równocześnie ucząc się jak z nimi sobie radzić w przyszłości.
Wydajność platformy jest bezpośrednio związana z przychodami firmy. W ciągu dziewięciu miesięcy roku podatkowego 2021 przychody Palo Alto wzrosły o 24 proc. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku – do 3 mld USD. Jednak wraz z nimi wzrosły również wydatki. Strata netto emitenta za okres sprawozdawczy wyniosła 380 mln USD, podczas gdy rok temu nie przekroczyła 210 mln USD.
Straty były jednak spowodowane przejęciami i wydatkami niepieniężnymi. Po spojrzeniu na wskaźnik non-GAAP widzimy, że zysk netto emitenta za okres sprawozdawczy wyniósł 452 mln USD. Po ostatnim sprawozdaniu finansowym zarząd firmy podniósł swoją prognozę i teraz spodziewa się przychodów w wysokości 4,2 mld USD, co o 23 proc. więcej niż w poprzednim roku obrotowym.
Obecnie stosunek ceny do sprzedaży wynosi ok. 10, co czyni inwestycje w Palo Alto bardziej opłacalnymi w porównaniu z jej głównymi konkurentami Zscaler i Cisco Systems.
Jednocześnie wskaźnik sprzedaży pozostaje zbliżony do średniego poziomu.
Uważamy, że akcje Palo Alto kontynuują swój wzrost na tle rosnącego popytu na bezpieczeństwo sieciowe.
Inna dość znana nazwa, gdy mówimy o sztucznej inteligencji, to UiPath Inc. Jest to firma programistyczna specjalizująca się w robotyce i automatyzacji procesów (RPA). SI jest głównym instrumentem tej firmy. Oferuje ona m.in. kompleksową platformę do automatyzacji procesów zrobotyzowanych. Platforma powstała dzięki zaawansowanym rozwiązaniom RPA oraz sztucznej inteligencji.
Warto zauważyć, że pomimo obiecujących rozwiązań i dobrych wyników finansowych, akcje spółki najpierw spadły, a następnie utkwiły w trendzie bocznym. Czy warto więc je teraz kupić?
Uważamy, że warto zaryzykować. Ostatnio firma wykazuje aktywność. Nie tak dawno temu ogłosiła partnerstwo ze Smartsheet. Dzięki niemu użytkownicy Smartsheet będą mogli zautomatyzować zarządzanie pracą. Pokazuje to, że UiPath stara się zoptymalizować swoje usługi, by zaspokoić zmieniające się potrzeby klientów. Ponadto UiPath Inc. niedawno ogłosił, że jego społeczność nalicza już ponad 1,4 mln członków.
W dodatku rok fiskalny rozpoczął się dla UiPath Inc. mocnym raportem. Jego przychody osiągnęły 186,2 mln USD po wzroście o 65 proc. rok do roku.
Twilio łączy telefony, VoIP, wiadomości mobilne i komputery stacjonarne, by zapewnić komunikacje w biznesie. Ma też oparte na chmurze interfejsy programowania aplikacji, które umożliwiają programistom wdrożenie wideo do swoich produktów, wiadomości lub powiadomień głosowych.
Firma nalicza w swoim portfelu klienckim 150 tys. firm, w tym Uber, Morgan Stanley, Lyft. Ten ostatni wykorzystuje Twilio do zarządzania centrum wsparcia, a Twitter do powiadomień głosowych.
Podobnie jak w przypadku wielu innych firm nie możemy mówić o rentowności w pierwszych latach istnienia Twilio. Jednocześnie jego kapitalizacja wynosi 52 mld USD, klientami są największe marki na świecie, a przychody stale rosną.
Prognoza konsensus zakłada, że do grudnia EPS wzrośnie o 230 proc., EBITDA o 131 proc., a przychody o 35 proc.
Wysokie oczekiwane wyniki, a także rozwój rynku sztucznej inteligencji sprawia, że akcje tej firmy wyglądają dość atrakcyjnie. Polecamy wejść na spadku notowań i trzymać akcje co najmniej przez 5 lat.
Platforma Alteryx umożliwia profilowanie, przygotowywanie, miksowanie i analizowanie danych. Z jej pomocą dane stają się dostępne dla każdego pracownika, czy to naukowca, analityka czy programisty.
Klientami Alteryxa są takie znane firmy jak Coca-Cola, Walmart, Amway itp. Za jego pomocą np. w laboratorium Castor analizują badania medyczne COVID-19, a Amway dzięki automatyzacji oszczędza 80 tys. USD rocznie.
Alteryx udało się zwiększyć przychody w ujęciu rocznym, a jego kapitalizacja rynkowa wynosi 8,7 mld USD. Według prognoz jego sprzedaż na wzrosnąć o 18,6 proc. rok do roku, podczas gdy sam rynek wzrośnie mniej-więcej o 10,5 proc.
EPS ma być w przyszłym roku niższy o 5 proc., ale do grudnia ma wzrosnąć o 28 proc. 12-miesięczna mediana celu analitycznego jest o 13 proc. wyższa niż obecne 149 USD. Akcje spółki wyglądają bardzo atrakcyjnie dla długoterminowych inwestycji.
Z roku na rok sztuczna inteligencja coraz głębiej wkracza we wszystkie obszary naszego życia, a jej sukcesy stają coraz bardziej zauważalne, co przyciąga uwagę nowych firm. Jeszcze 10 lat temu wszystko, co związane ze sztuczną inteligencją przypominało zabawkę dla entuzjastów, dzisiaj zaś jest to cała odrębna linia biznesowa i technologiczna.
Warto zauważyć, że dla firm, które zostały dzisiaj wymienione, rozwój SI i tworzenie opartych na niej technologii nie jest głównym biznesem. Dlatego polecamy dodać do swojego portfela inwestycyjnego od razu kilka takich spółek.