Exxon Mobil zajmuje pierwsze miejsce w amerykańskiej branży energetycznej, a tuż po nim idzie Chevron Corporation (CVX), który również jest światowym liderem w sektorze energetycznym.
Chevron Corp. posiada 50 proc. udziałów Chevron Phillips Chemical Company – jednej z największych firm petrochemicznych na świecie.
Chevron produkuje wysokiej jakości oleje bazowe. Firma powstała w 1879 r., a obecnie geografia jej działalności obejmuje ponad 180 krajów. Kapitalizacja Chevron Corporation przekracza 260 mld USD.
Spółka działa w dwóch kierunkach: Upstream i Downstream.
Segment Upstream zajmuje się poszukiwaniem, zagospodarowaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego; skraplaniem, transportowaniem i regazyfikacją skroplonego gazu ziemnego; transportowaniem ropy naftowej międzynarodowymi rurociągami eksportowymi.
Downstream zajmuje się głównie przetwarzaniem ropy na produkty ropopochodne; sprzedażą ropy naftowej i produktów ropopochodnych; transportowaniem surowców, produkcją i sprzedażą komercyjnych produktów petrochemicznych.
W obszarze poszukiwań i wydobycia strategią emitenta jest zapewnienie wiodącej w branży rentowności przy jednoczesnym wykorzystaniu możliwości pozyskiwania cennych zasobów. W obszarze rafinacji i marketingu strategią firmy jest zwiększanie zysków i inwestycji, aby stać się liderem w branży pod względem zysków.
Klienci Chevron pochodzą z różnych branż, takich jak przemysł ciężki, użyteczność publiczna, linie lotnicze i konsumenci motoryzacyjni. Firma sprzedaje również dużo smarów i płynów chłodzących na całym świecie.
Poprzednikiem koncernu naftowego była firma San Francisco Pacific Oil, która powstała w 1879 r. Początkowo była to mała firma, która wówczas produkowała nowy produkt – ropę – ale stopniowo Pacific Coast Oil rosła, jak i liczba jej platform wiertniczych i to przyciągnęło uwagę szefa Standard Oil Johna D. Rockefellera. Obie firmy walczyły o życie, dopóki Rockefeller nie przejął produkcji ropy na wybrzeżu Pacyfiku w 1900 r.
Kolejnym poprzednikiem spółki jest Texas Fuel Company, założona w 1901 r. w Beaumont w Teksasie.
W 1911 r. rząd USA podzielił Standard Oil na kilka części zgodnie z Ustawą Shermana. Chevron stała się była z tych rozdzielonych części Standard Oil Co. Sama Chevron powstała w 1977 r. po fuzji sześciu amerykańskich firm naftowych.
W 1985 r. Gulf Oil połączyła się z Chevron, po czym marka zyskała jeszcze większe uznanie, ponieważ stała się wiodącą rafinerią i sprzedawcą ropy i LPG w Stanach Zjednoczonych.
Półroczny raport Chevron:
Spółka odnotowała stratę netto w wysokości 4,67 mld USD, a w 2019 r. ten sam okres zakończył się zyskiem w wysokości 6,95 mld USD.
W przeliczeniu na akcję rozwodniona strata wyniosła 2,51 USD, podczas gdy w 2019 r. odnotowano zysk na akcję w wysokości 3,66 USD.
Odnotowano też spadek przychodów o 39,2 proc., do 45 mld USD.
Raport korporacji za drugi kwartał:
Strata netto na poziomie 8,3 mld USD. W 2019 r. w tym samym okresie Chevron osiągnęła zysk w wysokości 4,3 mld USD.
W przeliczeniu na akcję strata wyniosła 4,44 USD, w porównaniu do zysku na poziomie 2,27 USD w 2019 r.
Przychody spadły prawie trzykrotnie, a ich wielkość wyniosła 13,5 mld USD.
Według Chevron, Noble Energy dołączy do koncernu po uzyskaniu zgody akcjonariuszy. Fuzja planowana jest na początek czwartego kwartału.
Wzrost rezerw ropy łupkowej Chevron po tej transakcji wyniesie około 20 proc.
Według Rystad Energy Chevron będzie drugim co do wielkości producentem ropy łupkowej w USA (EOG Resources jest na pierwszym miejscu). Chevron Corporation przejmie aktywa Noble Energy w Stanach Zjednoczonych, Gwinei Równikowej i we wschodniej części Morza Śródziemnego.
Plany Chevron Corp. obejmują wznowienie eksportu węglowodorów od producentów z Kuwejtu i Arabii Saudyjskiej. Jak wiecie, spory między tymi dwoma krajami doprowadziły do wstrzymania eksportu ich ropy w 2015 r. Według prognoz dzięki tym czynnikom dzienna produkcja wzrośnie o 80 tys. baryłek.
Wskaźnik zadłużenia korporacji pozostaje na niskim poziomie – 13,5 proc. Dla porównania: średni wskaźnik zadłużenia firm z tej samej branży wynosi 35 proc. To przemawia na rzecz stabilności finansowej Chevron, z Debt / EBITDA na poziomie 0,76, podczas gdy Exxon Mobil ma ten sam wskaźnik na poziomie 1,18.
Biorąc pod uwagę trudną sytuację na świecie związaną z koronawirusem i problemami ropy, akcje spółki znajdują się na rocznych minimach w obszarze wsparcia 68,00 USD. Nadzieje na szczepionkę i przegranie Trumpa w wyborach wykazują presję na dolara amerykańskiego, co jest dobre dla ropy i całego sektora naftowego. Aktywa już zaczęły rosnąć i stopniowo się odradzać. Jak dotąd wynik jest skromny – po osiągnięciu 75,00 USD, benchmark wycofał się i powrócił do poziomów 70,00-72,00 USD.
Wskaźniki techniczne pozostają w strefie wyprzedaży, ale widać, że byki przygotowują się do kontrataku.
Dynamika akcji spółki zależy od dwóch czynników: wyborów prezydenckich w USA oraz szczepionki na COVID-19.
Jeśli Trump wygra a pandemia zostanie wzięta pod kontrolę, oczekuje się wzrostu aktywów 30-40 proc. rocznie. Zwycięstwo Bidena w wyborach doprowadzi do załamania się rynku ropy pod presją „zielonej” gospodarki, ale nie dlatego, że Demokraci opowiadają się za ochroną środowiska, po prostu dochody Republikanów zależą od ropy naftowej, a Demokraci lobbują za „czystą energią”.
Demokraci przystąpili do rekrutacji Ocasio-Corteza jako doradcy w sprawie wygrania w debatach z Republikanami. Kiedyś była ona barmanką w Nowym Jorku i należała do ruchu hippisowskiego, ale teraz została posłem socjalistycznego skrzydła Partii Demokratycznej w USA.
W niższej izbie parlamentu został już przedstawiony projekt ustawy, opracowany przez jednego z jej mentorów, Berniego Sandersa, w celu wprowadzenia zakazu działalności w sektorze łupków, w szczególności stosowania metod wierceń hydraulicznych.
Joe Biden w swoich przemówieniach deklaruje, że nie zamierza stosować środków wobec firm naftowych, ale ma to na celu zachowanie głosów zwykłych pracowników. Niemniej jest dość oczywiste, że polityk nie przegapi szansy na odcięcie przepływów pieniężnych swoim przeciwnikom. Dlatego ci, którzy polegają na ropie, są teraz po stronie Trumpa, aby przeżyć.
Co dotyczy prognoz – w tej chwili widzimy tylko wzrost aktywa. Pierwszym celem zakupów jest poziom 80,00 USD, dalej 87,00 USD, a następnie opór 90,00 USD.
Kiedy w 1994 r. pojawiła się spółka pod nazwą Amazon, nikt nie myślał o tym, jakie miejsce zajmie ona we współczesnym świecie. Na samym początku firma sprzedawała tylko książki. Jednak już wtedy założyciel firmy Jeff Bezos planował szybki rozwój swojego pomysłu i liczył na dominację w dziedzinie e-commerce.
Jeff Bezos początkowo chciał nazwać swoją spółkę „Kadabra”, ale prawnik Amazona odradził mu tego pomysłu, bo nazwa była zbyt podobna do „Kadawra”, zwłaszcza podczas rozmowy telefonicznej. Ostatecznie Jeff Bezos wybrał słowo „Amazon” jako nazwę swojej firmy. Ten wybór nie jest przypadkowy – założycielowi tej spółki podobało się, że nazwa firmy będzie pochodziła od największej rzeki świata.
Amazon to amerykańska firma zajmująca się sprzedażą internetową szerokiej gamy towarów i usług. Emitent już teraz zajmuje czołowe miejsce wśród największych firm w tej branży, a także w sprzedaży internetowej towarów masowych.
Spółce zajęło 3 lata, aby rozszerzyć listę swoich usług i produktów oraz włączyć do niej płyty i różne produkty wideo. W tej chwili serwis korporacji obejmuje ponad 30 kategorii towarów: sprzęt AGD, e-booki Kindle, odzież, obuwie itp.
Firma działa w trzech obszarach: Ameryka Północna, rynek międzynarodowy i Amazon Web Services (AWS).
Segment Ameryki Północnej zajmuje się sprzedażą detaliczną towarów konsumpcyjnych i subskrypcjami w Ameryce Północnej.
Segment międzynarodowy zajmuje się sprzedażą detaliczną towarów konsumpcyjnych za pośrednictwem międzynarodowych serwisów internetowych.
Amazon Web Services zajmuje się wyliczeniami w chmurze, przechowywaniem informacji, baz danych i świadczy usługi AWS dla start-upów, przedsiębiorstw, agencji rządowych i środowisk akademickich.
Firma dywersyfikuje teraz obszary, które początkowo były stosunkowo dalekie od jej pierwotnych usług: technologie chmurowe, logistyka, e-sport, odtwarzanie dźwięku i muzyki, usługi finansowe, a także farmaceutyka online.
Przejęcie sieci sklepów (np. Whole Foods w Stanach Zjednoczonych) daje firmie możliwość pełnej integracji biznesu internetowego i „fizycznego”.
Amazon zawsze zwracała uwagę na efektywność (jakość interfejsu, szybkość usług logistycznych i sprzedażowych). Firma od zawsze dążyła do zapewnienia klientom pełnego zakresu usług: marketplace (Amazon pobiera prowizję od transakcji niezależnych sprzedawców i świadczy im swoje usługi, głównie w zakresie logistyki i reklamy) oraz klasyczną dystrybucję (Amazon sprzedaje towary od producentów).
Dzięki temu firmie udało się osiągnąć stabilny zysk, a także stworzyć przydatną i dochodową ofertę o nazwie Prime.
Ten program jest abonamentem i zapewnia dostęp do prawie wszystkich usług Amazona. Dzięki temu koncern staje się bardziej atrakcyjny na całym świecie, w tym w branżach, w których Amazon jest znacznie gorszy od swoich konkurentów.
Aktywnie rozwijają się następujące obszary: inteligentne urządzenia z obsługą asystenta głosowego Alexa, usługa przesyłania strumieniowego wideo, sieć sklepów offline Whole Foods Market oraz najnowsza sieć sklepów bez kas fiskalnych Amazon Go.
Pomimo handlu elektronicznego firma rozwija inne obszary działalności. Co więc oferuje Amazon pomimo przesyłania strumieniowego i serwerów w chmurze?
Na przykład Amazon inwestuje w sektor transportowy. Firma od jakiegoś czasu jest głównym inwestorem Rivian – producenta ciężarówek elektrycznych – i rok temu zainwestowała 700 mln USD. Jeff Bezos wsparł także start-up samochodów autonomicznych Aurora Innovation na 530 mln USD.
Amazon od dłuższego czasu inwestuje też w samochody bezzałogowe. Pierwszym sygnałem było przejęcie Zoox, start-upu pojazdów autonomicznych.
Amazon przygląda się również rynkowi opieki zdrowotnej i kupił aptekę internetową PillPack za mniej niż 1 mld USD w 2018 r.
Nie wszystkie przedsięwzięcia tego koncernu kończą się sukcesem. Ale wielu zgadza się co do tego, że spółka ta nie boi się podjąć poważnych kroków, które czasami prowadzą do wielkich zwycięstw.
Chociaż pandemia Covid-19 dotknęła prawie wszystkie obszary naszego życia, jednak Amazon odnotował 25 proc. wzrost zysku netto w okresie od stycznia do czerwca 2020 r. Wskaźnik ten wyniósł 7,778 mld USD.
Według wyników drugiego kwartału br. zysk netto wyniósł 5,243 mld USD, co jest prawie dwukrotnie powyżej zeszłorocznego wyniku. Wzrosła również sprzedaż do 88,912 mld USD, lub 40 proc. więcej niż poprzednia wartość.
Korporacja podała, że jej sprzedaż w trzecim kwartale wzrośnie 24-33 proc. rok do roku do 87-93 mld USD.
W porównaniu do 2019 r. sprzedaż netto wzrosła 40 proc. i wyniosła 88,9 mld USD.
Zysk operacyjny również zwyżkował 87 proc. do 5,8 mld USD w stosunku do ubiegłorocznej wartości.
Na początku września akcje firmy osiągnęły 3540 USD. Dalszy wzrost notowań Amazona został zahamowany przez spadek amerykańskiej giełdy. Następnie aktywa spadły do 2900 USD, odkąd cena dokonała odbicia i osiągnęła 3470 USD w połowie października. Cena jednak nie zatrzymała się w tym miejscu i spadła do 3180 USD.
Wskaźniki techniczne wskazują na osłabienie pozycji nabywców.
Najprawdopodobniej w tej chwili tworzy się nowa fala spadków. Spodziewamy się, że wartość aktywów wzrośnie do 3400 USD, gdzie nastąpi odwrócenie i rozpocznie się spadek w kierunku 2900 USD.
Dla nas spadek wartości aktywów to doskonała okazja, aby kupić je po opłacalnej cenie. Nikt nie wątpi we wspaniałą przyszłość Amazona, a obecny spadek jest tymczasowy.
Zbliża się sezon wakacyjny, co oznacza wzrost sprzedaży w zakładach firmy.
Aktywa powinny szybko nadrobić straty, a następnie wzrosnąć do 4000 USD.
American Express Co (jeden z wiodących wydawców kart kredytowych) opublikował komunikat prasowy na temat wyników za trzeci kwartał odnotował spadek kwartalnych zysków o prawie 40 proc., ponieważ klienci kart kredytowych wydają teraz mniej. Firma ogłosiła rezerwę w wysokości 665 mln USD na pokrycie ewentualnych zaległości w płatnościach.
Wskaźniki za kwartał są następujące:
W raporcie American Express Co podano również, że do końca III kwartału łączna kwota kredytów była prawie na tym samym poziomie, co w poprzednim kwartale.
Zgodnie z oczekiwaniami, akcje firmy nie były w stanie pokonać oporu 107 USD i rozpoczęły spadek. W minionym tygodniu giełdowym rynek zszedł z 107 USD do wsparcia 100 USD, gdzie mieściła się linia obronna kupujących, co chwilowo opóźniło sprzedających, jednak nie sądzimy, że potrwa to długo.
W pierwszym tygodniu listopada prognozujemy spadek cen w okolicach 97-102 USD, gdzie zakładamy odwrócenie i wzrost cen do górnej granicy przedziału bocznego.
Amerykańska korporacja International Business Machines Corp. (IBM) w raporcie za III kwartał br. odnotowała takie wskaźniki:
Jak wynika z przeprowadzonych badań, prognozy ekspertów na III kwartał były nieco inne:
W październiku ogłoszono, że IBM planuje przełożyć zarządzanie infrastrukturą IT do osobnej firmy.
Technologie chmury hybrydowej stopniowo zyskują coraz większe zainteresowanie ze strony IBM, a rosnąca popularność takich technologii prowadzi do rozszerzania ich funkcjonalności. Usługi chmurowe z różnych pionów korporacji przyniosły 19 proc. wyższe przychody niż w poprzednim okresie. Ogółem przychody sięgnęły 6 mld USD.
Technologie chmurowe i serwisów kognitywnych wygenerowały większe przychody niż w tym samym okresie rok wcześniej. Obejmują one marże zysku dla platform chmurowych, platform przetwarzania danych, aplikacji kognitywnych, platform przekazów pieniężnych i wskaźników Red Hat. W trzecim kwartale przyniosły one łącznie 5,55 mld USD, czyli o 7 proc. więcej niż w drugim kwartale. Średnie prognozy ekspertów dotyczące przychodów w tym segmencie firmy zbiegły się na poziomie 5,48 mld USD.
Wbrew pozytywnym wynikom, notowania benchmarku nie kontynuowały wzrostu. Cena odbiła się od poziomu 124 USD do poziomu oporu 135 USD, od spadła w kierunku wsparcia 115 USD.
Najprawdopodobniej w nadchodzących tygodniach spadek cen będzie kontynuowany do 105-110 USD – kolejnego celu sprzedawców. W tym obszarze spodziewamy się odwrócenia i nowej fali wzrostu do miesięcznych maksimów.
