Temat cyberbezpieczeństwa staje się coraz bardziej powszechny, a celami hakerów w Stanach Zjednoczonych coraz częściej stają się ważne organizacje przemysłowe i rządowe. Cybersecurity Ventures szacuje, że szkody wyrządzone przez cyberprzestępców w 2021 r. na całym świecie przekroczą 6 bln USD. Wielki biznes nie może już sobie pozwolić oszczędzać na cyberbezpieczeństwie. Ponad 450 z 2000 firm znajdujących się na liście Forbes i świadczących usługi w chmurze zwróciło się o pomoc do Zscaler – firmy zajmującej się bezpieczeństwem cyfrowym.
Zscaler, Inc. zapewnia bezpieczeństwo w internecie, bezpieczeństwo sieci, weryfikuje SSL, posiada własne programy antywirusowe oraz nadzoruje działania użytkowników w usługach chmurowych, środowisku mobilnym i internetowym. Zscaler chroni użytkowników końcowych i walczy z zagrożeniami sieciowymi najnowszej generacji.
Emitent ma dwa główne serwisy:
Według Google Trends popularność tej usługi wzrosła w ciągu ostatnich 10 lat z 25 do ponad 70, co wyraźnie wskazuje na duży wzrost zapotrzebowania na usługi tego typu. Klientami Zscaler są centra danych, IoT, duże przedsiębiorstwa, korporacje medialne i inni użytkownicy, którzy prowadzą biznes w internecie.
W swojej pracy emitent stosuje rozwiązania oparte na chmurze. Firma będzie chronić sieci i aktywa klientów, nawet jeśli ich pracownicy pracują zdalnie. Innymi słowy, platforma Zscaler działa jak filtr między urządzeniem a internetem. Serwis firmy jest połączony z chmurą i dzięki temu nie wymaga dodatkowego sprzętu ani oprogramowania, które trzeba by było łączyć z urządzeniami lokalnie.
Firma oferuje też inny serwis – ZPA, który chroni aplikacje klientów. ZPA stosuje koncepcję Zero Trust, co oznacza, że użytkownik musi potwierdzać swoje dane za każdym razem, gdy żąda dostępu. Z tego powodu zabezpieczone aplikacje są praktycznie niewidoczne dla innych, ponieważ nigdy nie są otwierane w internecie.
W ciągu ostatniego roku wzrosło zapotrzebowanie na serwis z Zero Trust. Wraz z nadejściem COVID-19 ludzie zaczęli pracować z domu, a firmy zaczęły świadczyć więcej usług online, co sprawiło, że stare podejście do ochrony danych stało się przestarzałe. Nie oznacza to jednak, że poprzedni model był zły, po prostu nie jest przeznaczony do bardziej złożonych połączeń.
Według statystyk Zscaler zapobiega prawie 7 mld ataków dziennie. W najnowszym raporcie emitent poinformował o tym, że posiada 20 mln licencji i 4500 klientów. Nic więc dziwnego, że przy takim zapotrzebowaniu i tak dużej liczbie klientów sprzedaż firmy rok do roku wzrosła aż o 64 proc.
Retention Rate netto osiągnął 126 proc. do III kwartału 2021 r.
W III kwartale roku podatkowego 2021 emitent osiągnął przychód na poziomie 176,4 mln USD, czyli o 60 proc. więcej niż w tym samym okresie 2020 r. Skorygowany dochód netto wzrósł ponad dwukrotnie – do 21,4 mln USD lub 0,15 USD na akcję.
Roczny przychód na poziomie 601,9 mln USD i kapitalizacja rynkowa na 25 mld USD podniosły mnożnik przychodu do 43. To bardzo wysoki wynik – wyższy niż u Tesli.
Firma będzie kontynuować agresywną politykę i promować swoje usługi na rynkach międzynarodowych. Ponadto emitent rozwija się pod względem partnerstw, a jego inicjatywy badawczo-rozwojowe odnoszą sukcesy.
Zscaler będzie nadal inwestować w rozwój nowych technologii, a później wdrażać je w swoje produkty, a jego przychód dzięki temu będzie tylko rosnąć. Te działania jednak wiążą się z krótkoterminowym wzrostem strat, ale w dłużej perspektywie na pewno przyniosą więcej korzyści.
Warto zauważyć, że firma nie jest opłacalna według GAAP, mimo to otrzymała aż 127 mln USD wolnych przepływów pieniężnych w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Ten fakt wskazuje, że Zscaler generuje wystarczający kapitał, by prowadzić swój biznes bez zewnętrznych zastrzyków gotówki.
Jak już pisaliśmy, firma ma ponad 20 mln płacących użytkowników, ale uważa, że bez większego problemu może podnieść tę liczbę do 600 mln. Szacuje też swój rynek adresowy na 72 mld USD, czyli ponad 100 razy więcej niż uzyskane przychody za ostatnie 12 miesięcy.
Zapotrzebowanie na usługi emitenta w nadchodzących latach będzie tylko rosnąć, co zarazem zapewni stabilny wzrost jego papierów wartościowych.
Ostatnia fala wzrostów rozpoczęła się w maju i trwa aż do dziś. Jedna akcja Zscalera kosztuje teraz 276 USD. Nie widzimy obecnie żadnych oznak odwrócenia. Czekamy na kontynuację wzrostu i ruch w kierunku 320 USD.
GameStop to jedna z najbardziej słynnych firm memów z branży gier. Pomimo samych gier, emitent sprzedaje również sprzęt do gier, oprogramowania do fizycznych i cyfrowych gier oraz akcesoria. Sprzedaż odbywa się za pośrednictwem sklepów GameStop, EB Games i Micromania. Produkty firmy można znaleźć na głównych rynkach: USA, Kanadzie, Australii i Europie.
W ostatnich latach akcje GameStop spadały i najprawdopodobniej zostałyby zapomniane przez akcjonariuszy, gdyby nie inwestorzy detaliczni, którzy postanowili kupić i utrzymać akcje GameStop.
Jako skutek akcje GameStop w krótkim czasie wzrosły aż o 1165 proc., nawet pomimo silnego pogorszenia wyników operacyjnych. Czy akcje będą w stanie jednak kontynuować wzrost? Dowiemy się już w przyszłym tygodniu po publikacji raportu za II kwartał.
Traderzy zaczęli kupować akcje GameStop ze względu na jego byłe osiągnięcia, wierząc w potencjał emitenta. Obecnie jeden papier wartościowy spółki kosztuje 215 USD, ale nie zawsze tak było. Jeszcze w 2019, 2020 i 2021 latach koszt jednej akcji wynosił 6,59 USD, 5,38 USD i 3,31 USD.
Jak widać, obecnie papiery wartościowe emitenta są prawie 60 razy droższe. Nie ma w tym nic dziwnego, wiele firm ma nawet wyższy stosunek ceny do zarobków. Niemniej jednak gwałtowny wzrost notowań w 2021 r. był spowodowany jedynie szumem wokół firmy i jest mało prawdopodobne, by udało jej się wykazać stabilny i silny wzrost. Branża gier coraz częściej stawia na sprzedaż cyfrową, a GameStop nadal sprzedaje fizyczne kopie gier.
Firma ma swoje grono fanów, którzy wolą kupować fizyczne kopie gier. Z reguły po zakończeniu gry użytkownicy sprzedają płytę, a często sama firma staje się ich nabywcą. Dzieje się tak dlatego, że firma nie oferuje żadnych innych bonusów dla fizycznych kopii w tej samej cenie, co cyfrowe.
Uważamy, że nic się nie zmieni, dopóki GameStop będzie nadążać za swoim przestarzałym schematem biznesowym.
Dzięki szybkiemu wzrostowi akcji zarząd GameStop był w stanie spłacić dług kosztem pozyskanych z giełdy środków. W kwietniu liczba sprzedanych akcji osiągnęła 3,5 mln, a wpływy wyniosły 551 mln USD. Z tej kwoty wykupiono 10-procentowe obligacje Senior Notes na 216,4 mln USD, które miały termin zapadalności w 2023 r.
Na koniec roku obrotowego 2020 rezerwa gotówkowa firmy osiągnęła 635 mln USD, co pozwoliło kierownictwu przekształcić firmę w przedstawiciela segmentu e-commerce.
Obecnie zarząd spółki przeżywa duże zmiany, które doprowadziły do odejścia większości top menedżerów. W kwietniu dyrektor generalny GameStop Sherman złożył wniosek o rezygnację ze stanowiska, a w lipcu miał już odejść. Ponadto na corocznym zgromadzeniu akcjonariuszy w dniu 9 czerwca większość dyrektorów nie złożyła wniosków o ponowne ubieganie się o stanowisko.
Stanowisko dyrektora generalnego w końcu przejął Matt Furlong, a Mike Recupero został powołany na stanowisko dyrektora finansowego. Obydwa kandydaci pochodzą z Amazona. Współzałożyciel firmy Chewy, Ryan Cohen, został prezesem zarządu. Inwestycji w GameStop dokonał w 2020 r., po czym zaczął przekonywać zarząd o konieczności zamykania nierentownych sklepów i przejścia do e-commerce.
W swoim ostatnim raporcie finansowym firma zgłosiła zamknięcie sklepów w Szwecji, Finlandii i kilku innych krajach.
Według raportu finansowego GameStop za I kwartał jego sprzedaż netto wzrosła o 25,1 proc. – do 1,277 mld USD. W ubiegłym roku sprzedaż netto była na 1,021 mld USD. Wzrost nastąpił na tle spadku liczby sklepów fizycznych o 12 proc.
Strata netto spadła 2,5 razy i wyniosła 66,8 mln USD, a skorygowana strata na akcję zmniejszyła się do 0,45 USD (z 2,44 USD).
Zarejestrowane koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne spadły o 16,2 mln USD rok do roku do 370,3 mln USD. Strata operacyjna również spadła ze 108 mln USD w 2020 r. do 40,8 mln USD.
Według analityków wyniki nie są złe. Ale to nie powstrzymało akcji przed spadkiem o 13 proc. po wydaniu raportu. Cena akcji wówczas wynosiła 263,02 USD. Do spadku najprawdopodobniej doprowadziło rozczarowanie inwestorów brakiem rocznych celów.
Prognozowanie akcji GameStop jest trudne ze względu na dużą zmienność. Najprawdopodobniej aktywa emitenta pozostaną niestabilne w średnim okresie. Polecamy używać akcji spółki tylko do spekulacji, ponieważ w przypadku dłuższych transakcji istnieje duże ryzyko strat.
Zoom Video Communications Inc. nie było w stanie zadowolić swoich inwestorów w minionym tygodniu, mimo że po raz pierwszy w swojej historii jego przychody za kwartał przekroczyły 1 mld USD, wykazując wzrost z 663,5 mln USD. Po wydaniu raportu akcje spółki spadły do 300 USD, ponieważ firma ogłosiła spadek popytu na swoje usługi ze względu na zniesienie ograniczeń dotyczących koronawirusa.
Przychody wzrosły bardziej, niż oczekiwano na Wall Street, ale robiły to zdecydowanie wolniej niż w 2020 r., kiedy to odnotowały 4-krotny wzrost. Zysk osiągnął 317 mln USD, w porównaniu z 186 mln USD w zeszłym roku.
Zoom informuje również o wzroście liczby klientów do 504 900, w porównaniu z 497 tys. rok temu.
Presja na sprzedaż może potrwać jeszcze jakiś czas. Zakupy papierów spółki będzie można rozważyć dopiero, gdy zbliżą się one do ostatnich maksimów w okolicach 350 USD.
CrowdStrike poinformował, że w drugim kwartale poniósł stratę w wysokości 57,3 mln USD lub 0,25 USD na akcję. W porównaniu z poprzednim rokiem, kiedy to strata nie przekroczyła 30 mln USD lub 0,14 USD na akcję, wskaźnik wyraźnie podskoczył. Skorygowany zysk netto wyniósł 0,11 USD na akcję, w porównaniu z 0,03 USD na akcję rok wcześniej.
Przychody jednak wzrosły z 199 mln USD do 337,3 mln USD w ciągu roku. Eksperci spodziewali się zysku w wysokości 0,09 USD na akcję i przychodów na poziomie 323,2 mln USD.
Po publikacji raportu akcje spółki spadły z 290 USD do 270 USD i odbiły do 280 USD.
Nadal utrzymujemy optymizm i spodziewamy się wzrostu do 290-300 USD.
